למרות שזה הפך לקונצנזוס בתעשיית הלדים כי שוק מיני לד מבטיח, עדיין יש אי וודאות. למיני לד יש מחסום כניסה גבוה בגלל מחסומים טכניים והבדלי ביקוש של לקוחות, ודיבידנדים בשוק יתרכזו עוד יותר לחברות מובילות.
לאחר שחוותה את השפל של השנה הקודמת וההשפעה של המגיפה בשנה שעברה, תעשיית הלד חצתה את נקודת השפל. עם גירוי של עסקים מתפתחים כגון Mini LED, דור שלישי של מוליכים למחצה ותאורת צמחים, היא יצרה סבב מחזור עסקים חדש. שרשרת תעשיית ה- LED המקומית משבבים במעלה הזרם, אריזות באמצע הזרם, תאורה במורד הזרם ודוחות חצי שנתיים של חברות רשומות מראה כי רוב הביצועים במחצית הראשונה של 2021 גדלו באופן משמעותי.
הרחבה במעלה הזרם של מיני LED וייצור מוליכים למחצה מורכבים
דו"ח חצי שנתי של HC שפורסם בערב ה- 29 באוגוסט העלה כי במחצית הראשונה של השנה ההכנסות עמדו על 1.594 מיליארד יואן, גידול שנתי של 49.2%; הפסד הרווח הנקי המיוחס להורה עמד על 25.43 מיליון יואן, גידול של 77.13%אשתקד. מנהיג שבבי LED אחר, Sanan Optoelectronics (600703.SH), הכניס במחצית הראשונה של השנה 6.114 מיליארד יואן, עלייה של 71.38%; הרווח הנקי עמד על 884 מיליון יואן, עלייה של 39.18%.
עם כניסתו לשנת 2021, תעשיית הלדים חצתה בהדרגה את נקודת השפל והובילה סבב בום חדש. על פי נתונים סטטיסטיים של איגוד התאורה הסינית, ברבעון הראשון של 2021, ערך הייצוא של מוצרי תאורת LED עמד על 9.825 מיליארד דולר, עלייה של 102.66% לעומת התקופה המקבילה אשתקד.
מנקודת המבט של הביקוש, מצד אחד, הסיכויים לתאורה מתקדמת כמו תאורת צמחים הם אופטימיים; מצד שני, Mini LED מביא מסלול זהב חדש של מחלקה חדשה. על פי התחזית של אריזטון, שוק מיני LED העולמי צפוי לעלות מ -150 מיליון דולר ל -150 מיליון דולר משנת 2021 עד 2024. 2.32 מיליארד דולר, שבמהלכו קצב הצמיחה משנה לשנה הגיע ליותר מ -140%. בנוסף, תעשיית המוליכים למחצה מהדור השלישי הפכה גם לנקודת צמיחה חדשה עבור חברות שבבי LED. ההערכה היא כי שוק המוליכים למחצה העולמית של גליום ניטריד יעלה על 750 מיליון דולר בשנת 2024.
בשל הגידול המהותי בהכנסות מכירות שבבי LED, HC Semitek חוותה צמיחה מהירה בעסקים מחולקים כגון תאורה יעילה במיוחד, תאורת צמחים, תאורת רכב ומיני LED. במחצית הראשונה של השנה שיעור הרווח הגולמי המקיף שלה עלה ב -6.99 נקודות אחוז ל -8.64%, מתוכם שולי הרווח הגולמי של שבבי LED עלייה של 9.12 נקודות אחוז ל -13.47%. מוצרי אלקטרוניקה צרכנים חדשים המצוידים במוצרי תאורת האחורית המיני LED שלה הוצגו לשוק. בנוסף, HC Semitek דרכה רגל בעסקי המכשירים האלקטרוניים של גליום ניטריד והיא אופטימית לגבי הזדמנויות הכניסה לשוק הצרכנים כגון טעינה מהירה של טלפונים ניידים.
מחברת אופן אלקטרוניקה מסאן נמסר כי בשל הביקוש החזק במחצית הראשונה של השנה, מחיריהם של כמה מוצרי שבבי LED נמוכים המשיכו לעלות. צפוי כי מחיריהם של מוצרים מסוימים ימשיכו לעלות בעתיד, והמלאי יירד למעשה. בנוסף לשוק הטלוויזיה, שבבי Mini/Micro LED נמצאים בשימוש נרחב גם בתחומי תצוגה כגון מחשבי טאבלט, מחשבים ניידים ומסכי רכב. נפח המשלוח גדל מדי חודש. חלק מיכולת הייצור של פרויקט התיעוש של שבבי תצוגת מיני/מיקרו LED בחוביי סאנאן הוכנס לייצור ותפעול.
עסק הדור השלישי של מוליכים למחצה הוא אחד מרגעי השיא של Sanan Optoelectronics' דו"ח חצי שנתי. Sanan Integration מספקת בעיקר שירותי R&ו- D וייצור תדרי רדיו, טכנולוגיה אופטית ומוליכים למחצה מתחמים אלקטרוניים. במחצית הראשונה של השנה היא השיגה הכנסות ממכירות של 1.016 מיליארד יואן (לא כולל הכנסות מסנני קוואנזו ג'ואן בסך 12.426 מיליון יואן), גידול שנתי של 170.57%. עם הזמנות הלקוחות שיצטברו לשנה הבאה, כושר הייצור ישוחרר בהדרגה ברבעון השלישי. ביניהם, הונאן סן' פרויקט צ'אנגשה, העוסק בעיקר ברשת התעשייתית סיליקון קרביד, נדלק ביוני השנה.
אמצע הזרם והזרם נהנים מתצוגות חדשות ותאורה חכמה
בנוסף ליצרני שבבי LED במעלה הזרם, הביצועים של אריזות LED באמצע ומורד, תאורת LED וחברות תצוגת LED במחצית הראשונה של השנה נהנו גם הם מההתאוששות של שוק תאורת ה- LED, העלייה בשיעור של אמצע- מוצרי תאורה ברמה הגבוהה ביותר, וההזדמנויות לתצוגות מיני/מיקרו LED חדשות.
למו לינסן (002745.SZ) היו הכנסות של 9.127 מיליארד יואן במחצית הראשונה של השנה, גידול שנתי של 28%; הרווח הנקי המיוחס לחברת האם עמד על 646 מיליון יואן, גידול שנתי של 180.79%. ביניהם, הכנסות מוצרי התאורה של המותג Landvance עמדו על 4.817 מיליארד יואן, עם רווח גולמי של 41.21%; הכנסות מוצרי תאורת המותג מולינסן עמדו על 581 מיליון יואן, עם רווח גולמי של 23.82%; היא השתתפה גם בחברת שבבי LED במעלה הזרם, תוך התמקדות בפריסת תאורה אחורית מיני LED ותצוגה ישירה, תאורת צמחים, נוריות אולטרה סגולות עמוקות, נוריות צהובות מבוססות סיליקון ומוצרי יישום חדשים חדשים בעלי ערך מוסף גבוה.
TrendForce צופה כי שוק תאורת הלד העולמי יהיה שווה 38.199 מיליארד דולר בשנת 2021, עם קצב צמיחה שנתי של 9.5%. מוליסן מאמין כי בחמש השנים הקרובות, מומנטום הצמיחה העיקרי של שוק יישומי LED מוערך מיישום Mini/Micro LED, שצפוי להפוך לשוק היישומים השני בגודלו לאחר תאורה כללית. מחקר תעשייתי של גאונגונג צופה כי שוק אריזות תאורת האחורית של Mini LED יגיע עד 2.425 ל -2.4 מיליארד יואן, עם קצב גידול שנתי מורכב של 50.58%. כיוון המחקר והפיתוח של Mulinsen&הוא בתחום אריזות ה- Mini LED flip chip.
חברת אריזות גדולה נוספת Zhaochi Co., Ltd. (002429.SZ) פותחת גם את רשת התעשייה LED במעלה הזרם, באמצע הזרם ובמורד הזרם להרחבת עסקי Mini LED. במחצית הראשונה של השנה הכנסות ה- LED מ- Zhaochi מ- 2.589 מיליארד יואן, גידול שנתי של 89.51%, מתוכם הכנסות השבבים היו 934 מיליון יואן והרווח הנקי היה 170 מיליון יואן; הכנסות האריזה היו 1.482 מיליארד יואן והרווח הנקי עמד על 123 מיליון יואן. מוצרי תאורה אחורית מיני LED הופקו בייצור המוני.
בצד במורד הזרם, Leyard (300296.SZ) ו- Unilumin Technology (300232.SZ), העוסקים בתצוגת LED, השיגו תוצאות טובות במחצית הראשונה של השנה, שגם הם נהנו מפריצת הדרך של Mini/Micro LED החדש. טֶכנוֹלוֹגִיָה. הכנסותיו של לייארד&במחצית הראשונה של השנה עמדו על 3.6 מיליארד יואן, עלייה של 24%, והרווח הנקי שלה שניתן לייחס לאמו היה 285 מיליון יואן, גידול של 26.7%. היא בונה קו ייצור המוני של תאורה אחורית מיני LED, והזמנות לייצור המוני של מיקרו LED טלוויזיה הושקו במקביל בשווקים מקומיים ומחוצה לה. הכנסות יוניליומין' במחצית הראשונה של השנה עמדו על 2.93 מיליארד יואן, עלייה של 57.57%; הרווח הנקי המיוחס להורה עמד על 90.9 מיליון יואן, עלייה של 14.38%. הרחבתם של 5 קווי ייצור מיני LED החלה בייצור, ובסיס תעשיית תצוגת מיני LED יוכנס לייצור בהדרגה במחצית השנייה של השנה.
חברת Op Lighting (603515.SH), חברת תאורה, הכניסה במחצית הראשונה של השנה 3.96 מיליארד יואן, עלייה של 31.68%; רווח נקי של 440 מיליון יואן, עלייה של 76.95%. הצמיחה נהנתה מהשוק השוקע ושיתוף פעולה עם חברות חבילות למתן תאורה חכמה. היא משתמשת גם בטכנולוגיית גליום ניטריד להפעלת מנורות קטנות. מחברת פושאן תאורה (000541.SZ) היו הכנסות של 1.955 מיליארד יואן במחצית הראשונה של השנה, עלייה של 28.4%; הרווח הנקי של 111 מיליון יואן, ירידה של 25.75%, נבע בעיקר מהתגברות התחרות ועליית עלויות חומרי הגלם.
למרות שזה הפך לקונצנזוס בתעשיית הלדים כי שוק מיני לד מבטיח, עדיין יש אי וודאות. כאשר דיברו על סיכונים עסקיים, HC Semitek אמרה כי למיני לד יש מחסום כניסה גבוה בגלל מחסומים טכניים והבדלי ביקוש של לקוחות, והדיבידנדים בשוק יתרכזו עוד יותר לחברות מובילות.
